L’indice del dollaro USA si avvicina alla soglia dei 100 e il taglio dei tassi di interesse della Fed a dicembre rimane poco chiaro

Il 4 novembre, nei primi scambi asiatici di martedì, ora di Pechino, l'indice del dollaro USA si aggirava intorno a 99,94. Lunedì, poiché il mercato nutriva dubbi sulla prospettiva di un altro taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest’anno, l’indice del dollaro USA ha continuato a guadagnare, avvicinandosi alla soglia di 100 durante la sessione, e alla fine ha chiuso in rialzo dello 0,15% a 99,85. Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni di riferimento ha infine chiuso al 4,113%, mentre il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 2 anni, che è sensibile al tasso di riferimento della Fed, ha chiuso al 3,617%. L'oro spot ha oscillato intorno alla soglia dei 4.000 dollari durante la giornata, chiudendo infine in ribasso dello 0,07%, a 4.000,44 dollari l'oncia; L'argento spot è sceso bruscamente durante la sessione di negoziazione statunitense, chiudendo infine in ribasso dell'1,27%, a 48,06 dollari l'oncia. Sebbene l’OPEC+ preveda di sospendere gli aumenti della produzione nel primo trimestre del 2026, il mercato è ancora preoccupato per l’eccesso di offerta di petrolio e per i deboli dati delle fabbriche in Asia. Il petrolio greggio ha oscillato a livelli elevati. Il petrolio greggio WTI ha oscillato intorno ai 61 dollari per poi chiudere in rialzo dello 0,26% a 60,82 dollari al barile; Il petrolio greggio Brent ha infine chiuso in rialzo dello 0,27% a 64,65 dollari al barile.

Analisi delle principali tendenze valutarie

Stati Uniti Indice del dollaro: al momento della stesura di questo articolo, il dollaro USA si aggira intorno a 99,94. Il coefficiente di riserva interbancaria degli Stati Uniti è a un livello storicamente basso, il che fornisce un chiaro supporto a breve termine per il dollaro statunitense. Tuttavia, questo è solo un fenomeno monetario. Quando l’indice del dollaro USA raggiunge circa 100, potrebbe verificarsi una breve qgrse.cnpressione. Dal momento che non vi è alcun beneficio sostanziale o un rapido aggiustamento, i trader devono essere cauti rispetto al rischio di trovarsi short squeeze e cercare di evitare di rincorrere i prezzi più in alto. Tecnicamente, il livello di resistenza più vicino per l’indice del dollaro USA si trova nell’intervallo 100,00–100,15. Se l’indice del dollaro statunitense riesce a chiudere a 100,1Al di sopra del livello 5, si dirigerà verso il successivo livello di resistenza a 101,85–102,00.

Euro: al momento della stesura di questo articolo, la coppia EUR/USD si aggira intorno a 1,1509. L'EUR/USD si è attestato vicino ai minimi di tre mesi sulla scia del rafforzamento del biglietto verde. Negli ultimi tre giorni di negoziazione, la coppia valutaria è scesa di quasi l’1% a causa del rialzo del dollaro USA guidato dall’atteggiamento aggressivo della Federal Reserve. Lunedì i dati manifatturieri della zona euro sono stati leggermente migliori del previsto, ma non hanno cambiato la tendenza al ribasso dell'euro. Il mercato si è concentrato su due dati chiave: uno è il valore finale dell’indice dei responsabili degli acquisti manifatturieri dell’Eurozona (PMI) di ottobre, e l’altro è il PMI manifatturiero dell’Institute for Supply Management (ISM) degli Stati Uniti, pubblicato più tardi quel giorno. Tecnicamente, una rottura al di sotto del livello 1,1515 spingerà il cambio EUR/USD verso il successivo livello di supporto qgrse.cnpreso tra 1,1400 e 1,1415.

GBP: al momento della stesura di questo articolo, la coppia GBP/USD si aggira intorno a 1,3123. La coppia GBP/USD è riuscita a tenere il freno all'inizio della nuova settimana di negoziazione, trovando abbastanza attrito per fermare ulteriori perdite con l'azione dei prezzi che si aggira intorno al livello di 1,3150. Un rimbalzo tecnico deve ancora materializzarsi e gli operatori in GBP potrebbero continuare a sperimentare una certa volatilità in attesa dell’ultima decisione sui tassi di interesse da parte della Banca d’Inghilterra (BoE). Tecnicamente, se la coppia GBP/USD chiudesse al di sotto del livello 1,3145, si dirigerebbe verso i livelli di supporto 1,3015-1,3030.

Analisi dell'andamento del mercato dell'oro e del petrolio greggio

1) Analisi dell'andamento del mercato dell'oro

Martedì nel mercato asiatico, l'oro si è attestato intorno a 3992,17. I metalli preziosi sono scesi mentre i trader ridimensionavano le scommesse su ulteriori tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve. La Fed Michelle Bowman parlerà più tardi nel corso della giornata. La Federal Reserve la scorsa settimana ha tagliato i tassi di interesse per la seconda volta quest'anno, ma il presidente Jerome Powell ha affermato che un altro taglio dei tassi quest'anno "non è una certezza". I qgrse.cnmenti aggressivi dei funzionari della Federal Reserve hanno trascinato l’oro al ribasso. La Federal Reserve ha abbassato il tasso debitore overnight di riferimento portandolo in un intervallo qgrse.cnpreso tra il 3,75% e il 4,0% nella riunione di ottobre della scorsa settimana.

Tecnico: la SMA rialzista a 20 ha rotto al di sopra della SMA più lunga, sebbene il prezzo sia scambiato al di sotto di essa, lasciando la SMA a 4088$ a 20$ qgrse.cne resistenza dinamica immediata. La 100 SMA rialzista si trova a $ 3.590, mentre la 200 SMA ha una tendenza al rialzo a $ 3.353, entrambi i quali supportano un orientamento rialzista più ampio. Inoltre, l’indicatore di momentum non è riuscito a farloUna rottura al di sopra della linea mediana si è spostata ulteriormente, stabilendo un nuovo minimo multisessione e segnalando una crescente pressione ribassista. L'RSI rimane piatto a 51, indicando una mancanza di forza direzionale e moderazione degli impulsi ribassisti. Una chiusura giornaliera sopra la 20 SMA a 4.088 dollari riconsoliderebbe il rialzo e aprirebbe la porta a ulteriori guadagni, mentre il mancato recupero di questo supporto inclinerebbe i rischi verso un nuovo test della fascia di supporto ascendente a 3.590 dollari/3.353 dollari.

2) Analisi dell'andamento del mercato del petrolio greggio

Martedì nel mercato asiatico, il petrolio greggio veniva scambiato intorno a 60,70. Lunedì i prezzi del petrolio si sono stabilizzati sotto l’influenza di molteplici fattori. Da un lato, il mercato ha digerito la decisione dell’OPEC+ di aumentare la produzione. Allo stesso tempo, l’impatto dell’aumento della produzione è stato controbilanciato dal sostegno fornito dalla sospensione a medio e lungo termine degli aumenti produttivi.

Aspetto tecnico: il petrolio greggio statunitense mostra uno schema box shock. Il prezzo è rimbalzato dopo aver toccato un minimo di $ 55,96, per poi risalire fino a un massimo di $ 62,59, segnando il qgrse.cnpletamento di un notevole rimbalzo tecnico. Il prezzo attuale è vicino alla soglia di $ 61. Dal pattern della linea K, il prezzo è stato bloccato ed è caduto più volte in quest'area, il che dimostra che i venditori allo scoperto hanno una forte volontà difensiva in questa posizione ed è difficile sfondare efficacemente a breve termine. In termini di supporto di seguito, l’area qgrse.cnpresa tra 59,50 e 59,25 dollari costituisce un’importante fascia di supporto; questo intervallo ha raccolto un gran numero di ordini difensivi rialzisti, formando un importante risultato finale per il mercato attuale. Se il prezzo dovesse scendere al di sotto di questa fascia di supporto, potrebbe aprire la porta ad un ulteriore test del precedente minimo di 55,96$. L'indicatore MACD fluttua vicino all'asse dello zero, con la linea DIFF che riporta a 0,16, la linea DEA che riporta a 0,10 e il valore dell'istogramma MACD a 0,12. A giudicare dalla forma dell'indicatore, la linea MACD e la linea del segnale corrono sopra l'asse dello zero, ma la distanza tra le due linee è relativamente vicina, indicando che lo slancio rialzista è relativamente limitato. L'istogramma è passato all'espansione della colonna rossa dopo aver sperimentato la contrazione iniziale della colonna verde, ma l'intensità non era significativa, indicando che sebbene i tori abbiano intenzioni di contrattacco, la forza dell'attacco verso l'alto è ancora insufficiente. L'indice di forza relativa RSI è al livello neutrale di 50,27. Non è entrato né nella zona di ipercomprato né in quella di ipervenduto. Questo valore è proprio vicino alla linea di demarcazione lungo-corto. A giudicare dalla traiettoria dell'RSI, dopo essere caduto dall'area di ipercomprato nella fase iniziale, l'indicatore si sta attualmente consolidando nell'area di fascia media, riflettendo che le forze lunghe e corte nel mercato hanno temporaneamente raggiunto un equilibrio.

Promemoria sulle negoziazioni sul mercato dei cambi il 4 novembre 2025

①In attesa dell'annuncio del budget annuale del governo canadese

②11:30 La Reserve Bank of Australia annuncia la decisione sul tasso di interesse

③12:30 Il presidente della Reserve Bank of Australia Bullock tiene una conferenza stampa

④15:40 Il presidente della Banca centrale europea Lagarde tiene un discorso discorso

⑤19:35 Il governatore del Consiglio della Federal Reserve Bowman partecipa alla discussione

⑥21:30 Bilancia qgrse.cnmerciale degli Stati Uniti a settembre

⑦23:00 Offerte di lavoro JOLT negli Stati Uniti a settembre

⑧23:00Tasso mensile degli ordini di fabbrica statunitensi a settembre

⑨Inventario di petrolio greggio API negli Stati Uniti per la settimana fino al 31 ottobre alle 05:30 del giorno successivo

Il contenuto di cui sopra riguarda tutto "[XM Group]: l'indice statunitense si sta avvicinando alla soglia di 100 e il taglio del tasso di interesse della Fed a dicembre è ancora pieno di nebbia." È stato accuratamente qgrse.cnpilato e modificato dall'editore di cambio valuta XM. Spero che possa essere utile al tuo trading! Grazie per il supporto!

In effetti, la responsabilità non è impotente o noiosa, è meravigliosa qgrse.cne un arcobaleno. È questa responsabilità colorata che crea la vita meravigliosa che abbiamo oggi. Farò del mio meglio per organizzare l'articolo.